Pricing of Derivatives on Mean Reverting Assets

Author: Björn Lutz
Publisher: Springer Science & Business Media
ISBN: 9783642029097
Format: PDF, Kindle
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The topic of this book is the development of pricing formulae for European style derivatives on assets with mean-reverting behavior, especially commodity derivatives.

Pricing Metal Futures The Two Regime Pricing Model revisited

Author: Matthias Lassak
Publisher: Diplomica Verlag
ISBN: 3961465827
Format: PDF, Mobi
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The Two-Regime-Pricing (TRP) model developed by Bühler, Korn and Schöbel (2004) is an important bridge between two strands of the literature of commodity futures pricing. It incorporates both the notion of a “convenience yield” and the idea of pricing based on the underlying spot price process. This work uses the TRP model and applies the findings to the pricing of industrial metal futures. In detail, the purpose of this study is to price a variety of futures contracts written on the traded industrial metals Aluminium, Aluminium Alloy, Copper, Lead, Nickel, Tin and Zinc using the TRP model and to analyze ist strengths and weaknesses in doing so. Given the spot price specification, a bootstrap maximum likelihood estimation is performed to determine the model parameters. Given the estimation results, the out-of-sample performance of the TRP model is compared to two benchmark models in the literature. In addition, the behavior of the theoretical futures prices is matched to metal futures properties observed in the market. By outlining the statistical challenges in estimation and forecasting in much detail, this work is valuable for researchers and academics in the field of derivatives pricing.

Einfach intelligent produzieren

Author: Michael Braungart
Publisher:
ISBN: 9783833301834
Format: PDF, Mobi
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"Autos aus Autos? Schuhe als Düngemittel für unsere Balkonblumen? Zukünftig gibt es nur noch zwei Arten von Produkten: Verbrauchsgüter, die vollständig biologisch abgebaut werden können, und Gebrauchsgüter, die sich endlos recyclen lassen. Die Devise lautet: Nicht weniger müssen wir produzieren, sondern verschwenderisch und in technischen und biologischen Kreisläufen. Eine ökologisch-industrielle Revolution steht uns bevor, mit der Natur als Vorbild. Und was die beiden Fachleute in anschaulicher Weise darbieten, ist keineswegs nur graue Theorie, sondern das Ergebnis eigener praktischer Erfahrungen: Michael Braungart und William McDonough erproben seit Jahren mit Firmen wie Ford, Nike, Unilever und BP erfolgreich die Realisierbarkeit ihrer Ideen." -- Herausgeber.

Die 4 Stunden Woche

Author: Timothy Ferriss
Publisher: Ullstein eBooks
ISBN: 3843704457
Format: PDF, Kindle
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Warum arbeiten wir uns eigentlich zu Tode? Haben wir nichts Besseres zu tun? Und ob! - sagt Timothy Ferriss. Der junge Unternehmer war lange Workaholic mit 80-Stunden-Woche. Doch dann erfand er MBA - Management by Absence - und ist seitdem freier, reicher, glücklicher. Mit viel Humor, provokanten Denkanstößen und erprobten Tipps erklärt Ferriss, wie sich die 4-Stunden-Woche bei vollem Lohnausgleich verwirklichen lässt. Der Wegweiser für eine Flucht aus dem Hamsterrad und ein Manifest für eine neue Gewichtung zwischen Leben und Arbeiten.

Mathematische Formeln f r Wirtschaftswissenschaftler

Author: Bernd Luderer
Publisher: Springer-Verlag
ISBN: 3658097914
Format: PDF, Mobi
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Diese Formelsammlung ist gezielt auf die Bedürfnisse des Studiums der Wirtschaftswissenschaften an Universitäten und Fachhochschulen zugeschnitten. Sie enthält in komprimierter, übersichtlicher Form das wesentliche Grundwissen der Mathematik, Finanzmathematik und Statistik, das in den Lehrveranstaltungen des Grundstudiums wirtschaftswissenschaftlicher Studiengänge benötigt wird. In der vorliegenden 8., gründlich durchgesehenen Auflage wurden zahlreiche Ergänzungen vorgenommen. Diese betreffen u. a. die Kapitel zur Finanzmathematik, zur linearen Optimierung, zu Funktionen einer unabhängigen Variablen und zur linearen Algebra sowie ökonomische Anwendungen der Differentialrechnung, wie etwa Wachstumsbegriffe von Funktionen. Ferner wurde das Sachwortverzeichnis nochmals erweitert, um das Auffinden von Formeln und Begriffen zu erleichtern.

Elementare Differentialgeometrie

Author: Christian Bär
Publisher: Walter de Gruyter
ISBN: 3110224593
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This textbook presents an introduction to the differential geometry of curves and surfaces. This second, revised edition has been expanded to include solutions and applications in cartography. Topics include Euclidean geometry, curve theory, surface theory, curvature concepts, minimal surfaces, Riemann geometry and the Gauss-Bonnet theorem.